Publicaties voormalig Centrum voor Landbouweconomie (CLE)

Multi-input Multi-output Farm-level Cost Function: A Comparison of Least Squares and Entropy Estimators

P. Polomé, B. Fernagut, O. Harmignie, and B. Henry de Frahan

Proceedings of the XI th EAAE Congress, "The Future of Rural Europe in the Global Agri-Food System", Copenhagen, Denmark, 24-27 August 2005

We introduce a modification of the quadratic-Leontieff multi-output cost function that is particularly suitable for the data of the Farm Accountancy Data Network. We present least squares and entropy estimates of that function and compare their results for a sample of crop farms. Our results are encouraging for the use of entropy estimators in cases in which farms are not assumed to share the same technology. Our approach can be seen as an extension of the Positive Mathematical Programming approach (Howitt, 1995). The extension consists in an explicit specification of inputs in the cost function and in the possibility of modeling several farms simultaneously.

Keywords : Cost function, Least squares estimator, Entropy estimator, Heterogeneity

Multi-input Multi-output van kostenfunctie op bedrijfsniveau: een vergelijking van kleinste kwadraten en entropie schatters

P. Polomé, B. Fernagut, O. Harmignie, and B. Henry de Frahan

PDF-document, 15 pagina's, 168 kB

Proceedings of the XI th EAAE Congress, "The Future of Rural Europe in the Global Agri-Food System", Copenhagen, Denmark, 24-27 August 2005

In deze paper wordt een wijziging voorgesteld van de kwadratische kostenfunctie met Leontief multioutputtechnologie die geschikt is als toepassing op gegevens van het FADN. Schattingen via kleinste kwadraten en maximale entropie worden gebruikt om deze functie te schatten. De resultaten worden vergeleken aan de hand van gegevens van akkerbouwbedrijven. De resultaten zijn bemoedigend voor wat betreft het gebruik van de entropieschatters, in het geval dat de landbouwbedrijven niet verondersteld zijn dezelfde technologie te bezitten. Deze benadering kan beschouwd worden als een uitbreiding van de Positive Mathematical Programming (Howitt, 1995). De uitbreiding bestaat uit de expliciete specificatie van de productiemiddelen in de kostenfunctie en de mogelijkheid om verschillende bedrijven tegelijkertijd te modelleren.

Sleutelwoorden: Kostenfunctie, Kleinste-kwadratenschatter, Entropieschatter, Heterogeniteit.

Laatste update: december 2005

Download Acrobat Reader om PDF-documenten te bekijken: